Page 59 - Gričar, Sergej, in Štefan Bojnec, 2016. Aplikacija metodologije časovnih serij na primeru turističnih cen. Koper: Založba Univerze na Primorskem.

Metodologija ekonometrične raziskave

Model kointegracije prvega reda

Cavaliere, Rahbek in Taylor (2009) svoj članek začenjajo s trditvijo, da so
mnoge mesečne makroekonomske spremenljivke normalno in enakomer-
no porazdeljene ter da so pogojno heteroskedastične. Prav tako se ostanki
na podlagi primerjave porazdelitve standardiziranih ostankov in normal-
ne porazdelitve porazdeljujejo približno normalno. Pravijo, da so sklepa-
nja v takih primerih, ki temeljijo na metodi notranje moči (the bootstrap),
asimptotično veljavna in prinašajo bistvene izboljšave v ostalih osnovnih
vrednostih (Cavaliere, Rahbek in Taylor 2009). Metodo notranje moči
smo uporabili pri testiranju strukturnega loma v kointegracijski analizi
in pri metodi notranje moči smo pristopili k oblikovanju naključnih spre-
menljivk iz porazdelitve empiričnega opazovanja.
Splošni kointegracijski p-dimenzionalni model z deterministič-
nim časom Dt (Johansen 1996): 59

,

kjer oznake pomenijo:

– koeficient prenesene matrike,
– stacionarna kointegracijska povezava,

– matrika polnjenja,
– model asimptotične porazdelitve ,

– kointegracijska nestacionarna matrika,
– vse deterministične komponente linearnega trenda, ki ga prouču-
jemo v naši raziskavi,
– koeficient povezane spremenljivke deterministične komponente,
– predhodno opazovanje,
– opazovanje,

– opazovana vrednost ali slučajna spremenljivka za eno obdobje
nazaj (en mesec).

V model vnašamo asimptotično sklepanje za primer, ko je ,
, tako da bo model vključeval le spremenljivke
in kjer sta :

ali skrajšan kointegracijski model, kjer oznaka pomeni:
– varianca.
Iz tega definiramo, kot smo zapisali zgoraj, da se ostanki normalno po-

razdeljujejo, enačbo skrajšanega kointegracijskega modela z uporabo stati-
stičnega rezultata v modelu verjetnosti (Cavaliere, Rahbek in Taylor 2009).